+353-1-416-8900REST OF WORLD
+44-20-3973-8888REST OF WORLD
1-917-300-0470EAST COAST U.S
1-800-526-8630U.S. (TOLL FREE)


India Smart Grid:  Market Forecast (2015 - 2025) 

  • ID: 3079887
  • Report
  • Region: India
  • 200 Pages
  • Northeast Group, LLC
1 of 2
In many ways, India represents the best smart grid market opportunity among all emerging market countries. India has the second largest electricity customer market size in the world. Unlike China, which has the largest, the Indian market is likely to be open to international vendors, creating significantly larger market opportunities. Just as important, India has power sector market conditions that will require significant smart grid investment. At 22.7%, India has one of the highest T&D loss rates in the world. In some states, loss rates exceed 50%, and almost all states have loss rates above 15%. Most Indian utilities fail to achieve cost recovery, and smart grid investment will be an important tool for utilities to reduce losses and improve revenue collection and operational efficiency.

Key questions answered in this study: 

- How large will six smart grid market segments and fourteen sub-markets be in 2025? 
- What are the unique regulatory frameworks and industry structures in place in the leading Indian states? 
- How much money can each state and utility save by reducing non-technical losses? 
- What financing mechanisms are available for smart grid in India? 
- Where are distribution franchises improving the market conditions for smart grid investment? 
- What is the current status of smart grid pilot projects in India and what are the major hurdles? 
- Who are the leading local and international vendors? 
Note: Product cover images may vary from those shown
2 of 2
i. Executive summary   
ii. Methodology 

1. Introduction 
1.1 What is smart grid?     
1.2 How has smart grid been used elsewhere in the world? 

2. India smart grid snapshot   
2.1 India in comparison     
2.2 Smart grid drivers   
2.3 Smart grid challenges   
2.4 Recent activity   

3. India smart grid market forecast 

4. Industry structure   
4.1 Generation       
4.2 Transmission         
4.3 Distribution          
4.4 Power sector regulatory bodies   

5. Smart grid regulatory framework   
5.1 Smart grid within broader government regulations   
5.2 Pilot projects developed by ISGTF         
5.3 India smart grid roadmap     

6. Maharashtra   
6.1 Electricity industry structure    
6.2 Smart grid regulatory environment         
6.3 Drivers and barriers         
6.4 Utility activity       

7. Karnataka   
7.1 Electricity industry structure    
7.2 Smart grid regulatory environment         
7.3 Drivers and barriers         
7.4 Utility activity       

8. Delhi 
8.1 Electricity industry structure    
8.2 Smart grid regulatory environment         
8.3 Drivers and barriers   
8.4 Utility activity       

9. Gujarat   
9.1 Electricity industry structure    
9.2 Smart grid regulatory environment       
9.3 Drivers and barriers         
9.4 Utility activity       

10. West Bengal   
10.1 Electricity industry structure   
10.2 Smart grid regulatory environment       
10.3 Drivers and barriers     
10.4 Utility activity       

11. Tamil Nadu   
11.1 Electricity industry structure   
11.2 Smart grid regulatory environment       
11.3 Drivers and barriers       
11.4 Utility activity       

12. Kerala   
12.1 Electricity industry structure   
12.2 Smart grid regulatory environment       
12.3 Drivers and barriers       
12.4 Utility activity       

13. Other Indian states and territories     
13.1 Market drivers and barriers   
13.2 Activity in other states and territories in India     
13.2.1 Joint union territories       
13.2.2 Rajasthan         
13.2.3 Andhra Pradesh         
13.2.4 Uttar Pradesh     
13.2.5 Bihar           
13.2.6 Rest of the country   

14. Vendor activity  
14.1 Domestic vendors   
14.2 International vendors active in smart grid in India     

15. Appendix 
15.1 List of companies covered in this report    
15.2 List of acronyms   

List of Figures, Boxes, and Tables 
India smart grid: key takeaways 
Total customer size of Indian states 
India T&D loss rates 
T&D loss rates and smart grid activity in Indian states 
T&D losses and consumption at India’s largest distribution utilities 
Goals of India’s smart grid roadmap 
Smart grid regulatory drivers in India 
R-APDRP  India Smart Grid Task Force pilot projects 
India cumulative smart grid forecast 
India cumulative smart grid forecast data 
Northeast Group Smart Grid Forecasting Model 

Figure 1.1: Smart grid value chain 
Figure 1.2: Smart grid model highlighting focus in India 
Table 1.1: Solar potential in India by state 
Figure 1.3: Regional transmission grids in India 
Table 1.2: Benefits of AMI in India 
Table 1.3: Demand response options 
Figure 1.4: Global smart grid activity 
Figure 1.5: Cumulative AMI investment by region up to 2015 
Figure 1.6: Cumulative DA investment by region up to 2015 
Figure 1.7: Cumulative AMI investment by region from 2015 – 2025  
Figure 1.8: Cumulative DA investment by region from 2015 – 2025  
Figure 2.1: Emerging markets smart meter potential 
Figure 2.2: Per-capita electricity consumption 
Figure 2.3: Per-capita CO2 emissions 
Figure 2.4: Projected GDP growth (2014 – 2018) 
Figure 2.5: T&D losses in India 
Figure 2.6: Net profits of state utilities in India 
Figure 2.7: T&D loss rates and smart grid activity in Indian states 
Figure 2.8: Smart grid regulatory drivers in India 
Figure 2.9: Total electricity demand growth in India 
Figure 2.10: Solar and wind resources in India 
Table 2.1: Distribution franchises in India 
Figure 2.11: Delays in India’s ISGTF pilot projects in 2014 
Table 2.2: Status of India’s ISGTF pilot projects (as of December 2014) 
Figure 2.12: Per-capita electricity consumption by state in India 
Figure 2.13: Costs of AMI deployments per kWh 
Figure 2.14: Power sector spending in India to 2019 
Figure 2.15: Global electrification rates 
Table 2.3: Other smart grid pilot projects in India 
Figure 3.1: India AMI penetration rate 
Figure 3.2: India cumulative smart grid forecast 
Table 3.1: India cumulative smart grid forecast data 
Figure 3.3: Annual AMI deployments in India 
Figure 3.4: Comparison of local and internationally made AMI meter costs 
Figure 3.5: RF-based AMI cost breakdown 
Figure 3.6: AMI forecast by segment 
Table 3.2: AMI forecast data by segment 
Figure 3.7: DA forecast by segment 
Table 3.3: DA forecast data by segment 
Figure 3.8: HEM forecast by segment 
Table 3.4: HEM forecast data by segment 
Figure 3.9: IT forecast by segment 
Table 3.5: IT forecast data by segment 
Table 4.1: Ownership and control in India’s electricity sector 
Figure 4.1: Generation in India 
Table 4.2: Utilities and regulators in India by state 
Figure 4.2: Growth in transmission networks in India 
Figure 4.3: Regulation of India’s transmission sector 
Table 4.3: Main utilities in India 
Figure 4.4: T&D losses and consumption at India’s largest distribution utilities 
Figure 4.5: Map of distribution franchises in India 
Table 4.4: Distribution franchise models 
Table 4.5: Key elements of the Electricity Act of 2003 
Table 5.1: R-APDRP 
Box 5.1: Political risk in India 
Figure 5.1: Roadmap to Enable the Transformation of Power Distribution Through Technology
Table 5.2: India Smart Grid Task Force pilot projects 
Figure 5.2: Map of ISGTF pilot projects 
Table 5.3: India smart grid roadmap 
Figure 5.3: Goals of India’s smart grid roadmap  
Table 6.1: Maharashtra key data 
Table 6.2: Smart grid indicators in Maharashtra 
Figure 6.1: Maharashtra electricity generation statistics 
Table 6.3: Main utilities in Maharashtra 
Figure 6.2: Distribution franchising in Maharashtra 
Figure 6.3: T&D loss comparison in Maharashtra 
Table 6.4: Smart grid projects in Maharashtra 
Table 7.1: Karnataka key data 
Table 7.2: Smart grid indicators in Karnataka 
Figure 7.1: Karnataka electricity generation statistics 
Table 7.3: Main distribution utilities in Karnataka 
Figure 7.2: Karnataka solar policy 
Figure 7.3: T&D loss comparison in Karnataka 
Figure 7.4: Karnataka smart grid projects 
Table 8.1: Delhi key data 
Table 8.2: Smart grid indicators in Delhi 
Figure 8.1: Delhi electricity generation statistics 
Table 8.3: Main distribution utilities in Delhi 
Figure 8.2: Evolution of T&D losses in Delhi 
Figure 8.3: T&D loss comparison in Delhi 
Figure 8.4: Tariff and T&D loss rates in metropolitan India
Table 9.1: Gujarat key data 
Table 9.2: Smart grid indicators in Gujarat 
Figure 9.1: Gujarat electricity generation statistics 
Table 9.3: Main distribution utilities in Gujarat 
Figure 9.2: ADB support for power sector projects in Gujarat 
Figure 9.3: T&D loss comparison in Gujarat 
Figure 9.4: Smart grid drivers in Gujarat 
Table 10.1: West Bengal key data 
Table 10.2: Smart grid indicators in West Bengal 
Figure 10.1: West Bengal electricity generation statistics 
Table 10.3: Main distribution utilities in West Bengal 
Figure 10.2: Annual growth rate of key electricity metrics in West Bengal 
Figure 10.3: Contributing factors to West Bengal’s strong utility performance 
Table 10.4: Electrification progress in West Bengal 
Figure 10.4: Electrification programs in West Bengal 
Figure 10.5: T&D loss comparison in West Bengal 
Table 11.1: Tamil Nadu key data 
Table 11.2: Smart grid indicators in Tamil Nadu 
Figure 11.1: Tamil Nadu electricity generation statistics 
Figure 11.2: India’s Green Energy Corridor project 
Figure 11.3: State distribution losses due to underpricing 
Figure 11.4: Tamil Nadu smart grid plan 
Figure 11.5: Renewable energy in Tamil Nadu 
Figure 11.6: T&D loss comparison in Tamil Nadu 
Figure 11.7: 1.5 million meter replacement tender in Tamil Nadu 
Table 12.1: Kerala key data 
Table 12.2: Smart grid indicators in Kerala 
Figure 12.1: Kerala electricity generation statistics 
Figure 12.2: Annual capital outlay in Kerala 
Figure 12.3: Renewable energy policies in Kerala 
Figure 12.4: T&D loss comparison in Kerala 
Figure 12.5: Kerala meter replacement program 
Figure 12.6: Annual per-capita consumption in key states 
Table 13.1: Key data for other main states in India 
Table 13.2: Smart grid pilot projects in other Indian states 
Figure 13.1: Population, market size, and electrification rates of largest Indian states 
Table 13.3: Key data for Joint Union Territories and Goa 
Table 13.4: Rajasthan key data 
Figure 13.2: Smart grid drivers in Andhra Pradesh 
Figure 13.3: States with highest T&D losses in India 
Table 13.5: States not covered in depth in this study 
Figure 14.2: Leading smart grid vendors in India 
Table 14.1: Other leading Indian smart grid vendors 
Figure 14.2: Other leading international smart grid vendors in India 
Table 14.3: Partnerships of key Indian vendors 
Note: Product cover images may vary from those shown
3 of 2